Oprocentowanie kredytów ze zmienną stopą procentową ustala się w Polsce na podstawie wskaźnika WIBOR od 1991 roku, jednak z powodu rosnących wątpliwości co do jego wiarygodności oraz zaleceń Unii Europejskiej, kilka lat temu rozpoczęto prace nad wyborem nowego wskaźnika. Początkowo planowano wprowadzenie wskaźnika WIRON. Pod koniec ubiegłego roku podjęto jednak decyzję o wdrożeniu rozwiązania tymczasowego w postaci wskaźnika WIRF minus. Ostatecznie nadano mu nazwę POLSTR, i to właśnie ten wskaźnik ma zastąpić WIBOR.

POLSTR – czym jest?

POLSTR (Polish Short-Term Rate) to nowy, bardziej transparentny i oparty na rzeczywistych transakcjach wskaźnik referencyjny, który stopniowo zastąpi WIBOR w umowach finansowych w Polsce i już wkrótce to on ma być głównym wskaźnikiem referencyjnym stosowanym w umowach finansowych w Polsce, w tym w przypadku kredytów hipotecznych, konsumpcyjnych i pożyczek firmowych, ale również w przypadku produktów oszczędnościowych i depozytowych oraz w innych instrumentach finansowych, takich jak np. obligacje.

Czym różni się wskaźnik POLSTR od WIBOR-u? Przede wszystkim sposobem wyliczania. WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) jest oparty na deklaracjach banków dotyczących tego, po jakim koszcie byłyby skłonne pożyczać sobie pieniądze. POLSTR z kolei bazuje na transakcjach rzeczywistych, czyli ile faktycznie pożyczyły sobie instytucje finansowe. Innymi słowy, POLSTR to stopa oparta na danych historycznych, podczas gdy WIBOR był oparty na prognozach. Dzięki temu wskaźnik POLSTR ma lepiej odzwierciedlać realne warunki rynkowe i działać bardziej przejrzyście.

Kiedy zniknie WIBOR?

Oficjalnie WIBOR przestanie być używany w roku 2026, jednak pierwsze produkty oparte na wskaźniku POLSTR mają pojawić się na rynku już pod koniec 2025 roku – będą to m.in. obligacje skarbowe. Eksperci przewidują, że kredyty hipoteczne dla klientów indywidualnych oparte na POLSTR powinny być dostępne w II kwartale 2026 roku. Natomiast już na początku przyszłego roku banki będą mogły zacząć stosować nowe oprocentowanie w przypadku krótkoterminowych kredytów dla firm. Rząd zakłada, że najpóźniej na początku 2027 roku każdy nowy kredyt hipoteczny będzie oprocentowany w oparciu o POLSTR.

Czy POLSTR będzie korzystniejszy dla kredytobiorców?

Jak wspomniano wyżej, nowy wskaźnik POLSTR ma zwiększyć wiarygodność i odporność systemu finansowego w Polsce. Ponadto ma być niższy od WIBOR, ponieważ opiera się na niższym ryzyku i na rzeczywistych transakcjach overnight. Choć zmiana nie będzie duża, to raty kredytów rzeczywiście mogą nieco się obniżyć. Kredytobiorcy powinni pozostać jednak czujni, bo banki będą mogły podnosić marże, aby zrekompensować niższy wskaźnik bazowy.